COMPARTI E QUOTAZIONI

NEW MILLENNIUM - Q7 ACTIVE EQUITIES INTERNATIONAL (Ex - Russian Focus) UNA GESTIONE ATTIVA, DINAMICA E SENZA VINCOLO DI BENCHMARK CHE CERCA ELEVATI RENDIMENTI ASSOLUTI INVESTENDO IN AZIONI INTERNAZIONALI

SCHEDA DEL COMPARTO Divisa EUR Benchmark Morgan Stanley MSCI AC World Free Index (Bloomberg MXWD) convertito in EUR Consulente per gli investimenti Q7 Fund Management AG Tipologia di investimento Azionario Internazionale Data inizio gestione 21/03/2003   Classe A Classe I ISIN LU0163796468 LU0373792711 Codice Bloomberg MILRUFA LX MILRUFI LX Rating Morningstar  * * Data di lancio in Italia (*) 26/08/2003 07/07/2008 Investimento minimo iniziale €1.500 €25.000 Versamento minimo successivo €1.500 - Commissioni massime di ingresso:      - fino a €25.000 3% -  - da €25.000,01 a €75.000 2% -  - da €75.000,01 a €150.000 1% -  - oltre €150.000 0.5% - Commissione annua di gestione e consulenza 2.00% 1.20% Commissioni di performance 10% annuo sul rendimento assoluto con applicazione dell’High Water Mark.

(*)Con decorrenza 14 dicembre 2009 è stata cambiata la denominazione e la politica di investimento del comparto New Millennium Q7 Russian Focus. Il comparto ha assunto la denominazione New Millennium Q7 Active Equities International. Politica di investimento:  Il comparto investe nell’universo globale dei titoli azionari ed - adottando una strategia di gestione di tipo dinamico - non si pone predeterminati vincoli di capitalizzazione né di allocazione sia in termini di aree geografiche, valute che di settore di attività; conseguentemente la gestione del portafoglio sarà indipendente da qualsiasi indice di riferimento. La selezione dei titoli avviene con un’attenzione ai fondamentali ed i livelli di esposizione alle asset class sono determinati identificando le tendenze macroeconomiche globali su scala mondiale. Nonostante il comparto investa in strumenti di natura prevalentemente azionaria, ivi compresi certificati rappresentativi di azioni quali a solo titolo esemplificativo ADR (American Depositary Receipts) o GDR (Global Depositary Receipts), non è esclusa la possibilità, ove la situazione di mercato lo richieda, di investire in modo residuale anche in strumenti di tipo monetario o obbligazionario. Come eccezione ai limiti di investimento riportati nel Prospetto Completo, il Comparto non può investire più del 10% dei suoi attivi netti in quote di OICVM e/o OIC. L’investimento in strumenti finanziari derivati, a fini di investimento, è consentito a condizione che l’insieme degli impegni assunti non superi in nessun momento il 50% del valore del patrimonio netto del Comparto. Gli strumenti finanziari, denominati in qualsiasi divisa, potranno essere emessi da emittenti di qualsiasi nazionalità, privilegiando i Paesi Sviluppati ma senza escludere i Paesi Emergenti. Il gestore cercherà di mitigare il rischio valutario con operazioni di copertura. Il Comparto potrà investire in qualsiasi settore economico senza alcun limite massimo di concentrazione nei singoli settori. Consulente per gli investimenti: Q7 Fund Management AG Q7 Fund Management AG è una società indipendente con sede a Zurigo. Le attività di gestione di patrimoni e la consulenza sono rivolte principalmente a clientela istituzionale. L'approccio agli investimenti è value oriented, ossia l’attenzione è volta all’identificazione di società sottostimate dal mercato, sia per il prezzo sia per la potenziale crescita, con una costante ricerca di situazioni e mercati particolari. L’obiettivo costantemente perseguito nelle scelte di investimento è la realizzazione di performance assolute e non relative a benchmark.  A chi è rivolto:  Investitori, con un elevato profilo di rischio, interessati a conseguire una crescita reale del capitale nel tempo collegata sia alla dinamica economica dei Paesi in cui è diversificato il portafoglio che alla capacità del gestore di individuare trend ed opportunità sia settoriali che tematiche così come value opportunities. A chi non è rivolto: Investitori con un profilo di rischio più prudente che mirano ad ottenere un rendimento minimo assicurato.